華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月5日
送出日期：2025年11月6日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱華西中債1-5年政策性金基金代碼025807
融債
基金管理人華西基金管理有限責(zé)任公基金托管人成都銀行股份有限公司
司
基金合同生效日-上市交易所及上市日暫未上市
期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基金
-
經(jīng)理的日期基金經(jīng)理鐘青松
證券從業(yè)日期2023-11-07
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資者可以閱讀《華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金招募說明書》第九部分了解詳細(xì)情況。
本基金通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報(bào)，追求
投資目標(biāo)
跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券，為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，還可以投資于
具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、非成份券及備選成份券的
政策性金融債、央行票據(jù)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)
會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于信用債、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可
以將其納入投資范圍。
投資范圍
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投
資于待償期為1-5年（包含1年和5年）標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本
基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券合計(jì)比
例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序
后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金標(biāo)的指數(shù)為中債-1-5年政策性金融債指數(shù)。
主要投資策略本基金為指數(shù)基金，主要采用抽樣復(fù)制和動(dòng)態(tài)最優(yōu)化的方法，投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代
表性和流動(dòng)性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)
收益特征相似的資產(chǎn)組合，以實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。
在正常市場情況下，力爭日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過
4%。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度、跟蹤誤差超過上述范圍，
基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
本基金運(yùn)作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險(xiǎn)，且指數(shù)
編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行
內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中債-1-5年政策性金融債指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5%
本基金為債券型基金，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基
金，高于貨幣市場基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為指數(shù)型基金，力爭將年化跟蹤誤差控制在4.0%以內(nèi)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的
指數(shù)所代表的證券市場相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表
-
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
-
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持有期
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
限（N）
M＜1,000,000元0.40%-
1,000,000元≤M＜2,000,000 0.20%-
元
認(rèn)購費(fèi)用
2,000,000元≤M＜5,000,000 0.10%-
元
M≥5,000,000元1,000元/筆-
M＜1,000,000元0.50%-
1,000,000元≤M＜2,000,000
0.30%-
元
申購費(fèi)（前收費(fèi)）
2,000,000元≤M＜5,000,000
0.15%-
元
M≥5,000,000元1,000元/筆-
N＜7天1.50%-
贖回費(fèi)
N≥7天0.00%-
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.15%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.05%基金托管人
《基金合同》生效后與基金相相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
關(guān)的信息披露費(fèi)用、會(huì)計(jì)師
費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)、
基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、證
其他券交易費(fèi)用、銀行匯劃費(fèi)用、
開戶費(fèi)用和賬戶維護(hù)費(fèi)用，以
及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金
合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)
中列支的其他費(fèi)用。
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資于證券市場，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者根據(jù)所持有的基金份
額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
本基金面臨的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（包括但不限于擬投資市
場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，巨額贖回情形下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施，備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的實(shí)
施情形、程序及對(duì)投資者的潛在影響等）、本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金的
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制對(duì)投資者的影響和其他風(fēng)險(xiǎn)。
本基金面臨的特定風(fēng)險(xiǎn)包括：
1、標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)
（1）指數(shù)編制方法風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)因?yàn)榫幹品椒ǖ娜毕萦锌赡軐?dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制
方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收
益。
（2）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與債券市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)債券市場。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報(bào)率與整個(gè)債券市場的平均回報(bào)率
可能存在偏離。
（3）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份券的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波
動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）標(biāo)的指數(shù)計(jì)算出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)
指數(shù)編制方法的缺陷可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)產(chǎn)生差異，從而使基金收益發(fā)生變化。
同時(shí)，中債金融估值中心有限公司不對(duì)指數(shù)的實(shí)時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做出任何承諾。標(biāo)的指數(shù)值可能出
現(xiàn)錯(cuò)誤，投資者若參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失。
（5）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同的規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)變更的情形，本基金的投資組合將進(jìn)行調(diào)整，基金收益風(fēng)
險(xiǎn)特征可能發(fā)生變化，投資人需承擔(dān)因標(biāo)的指數(shù)變更所帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
（6）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
在正常市場情況下，本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.35%，年化跟蹤誤差控制在4.0%
以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)
格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（7）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對(duì)指
數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自相關(guān)情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并
提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個(gè)
月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)，基金份額持有人大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同自
動(dòng)終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實(shí)施前，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)
構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)
的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（8）成份券停牌或違約風(fēng)險(xiǎn)
成份券可能因各種原因臨時(shí)或長期停牌。發(fā)生停牌時(shí)，基金可能面臨因無法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致
跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨違約風(fēng)險(xiǎn)
時(shí)，可能出現(xiàn)導(dǎo)致本基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。
2、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離風(fēng)險(xiǎn)
基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí)由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)生差異，主要影
響因素可能包括：
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤
誤差。
（2）由于標(biāo)的指數(shù)成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離
度和跟蹤誤差。
（3）由于標(biāo)的指數(shù)是每天將利息進(jìn)行再投資的，而組合債券利息收入只在賣券時(shí)和債券付息時(shí)才收到
利息部分的現(xiàn)金，然后才可能進(jìn)行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方面可能會(huì)導(dǎo)致基金收益率偏
離標(biāo)的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
（4）由于標(biāo)的指數(shù)成份券流動(dòng)性差等原因使本基金無法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤
偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)用的存在，使基金投資組合
與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣
出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產(chǎn)生的偏離?；鹜顿Y組合中個(gè)別債券的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該債券的權(quán)重可能不完
全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動(dòng)；
因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
3、本基金主要投資于政策性金融債，可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）政策性銀行改制后的信用風(fēng)險(xiǎn)。若未來政策性銀行進(jìn)行改制，政策性金融債的性質(zhì)有可能發(fā)生較
大變化，債券信用等級(jí)也可能相應(yīng)調(diào)整，基金投資可能面臨一定信用風(fēng)險(xiǎn)。
（2）政策性金融債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極端市場環(huán)境下，
可能集中買進(jìn)或賣出，增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）投資集中度風(fēng)險(xiǎn)。政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項(xiàng)變化，可能對(duì)基金凈
值表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告及定期報(bào)告等。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決，具體爭議解決處理
方式詳見基金合同“爭議的處理和適用的法律”部分。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見華西基金官方網(wǎng)站［www.hxfund.com.cn］［客服電話：400-062-8028或028-62003155］
（1）《華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金合同》
（2）《華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》
（3）《華西中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金招募說明書》
（4）定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
（5）基金份額凈值
（6）基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
（7）其他重要資料
六、其他情況說明
無
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