國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉型)2013年年度報告摘要
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇一四年三月三十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2014年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。
本報告的財務資料經審計，普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)為本基金出具了無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自2013年1月1日起至2013年12月31日止。
§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
基金簡稱 國泰估值優(yōu)勢股票（LOF）（場內簡稱：國泰估值）
基金主代碼 160212
交易代碼 160212
基金運作方式 上市契約型開放式
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國泰基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 146,411,311.84份
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2013-02-27
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
基金簡稱 國泰估值優(yōu)勢分級封閉（場內簡稱：國泰估值）
基金主代碼 160212
基金運作方式 契約型基金。封閉期為三年， 本基金《基金合同》生效后，在封閉期內不開放申購、贖回業(yè)務。封閉期屆滿后，本基金轉換為上市開放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國泰基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 843,104,538.41
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2010-03-08
下屬分級基金的基金簡稱 國泰優(yōu)先 國泰進取
下屬分級基金的交易代碼 150010 150011
報告期末下屬分級基金的份額總額 421,553,139.14份 421,551,399.27份
2.2 基金產品說明
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
投資目標 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風險的前提下實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金的資產配置策略主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風險收益規(guī)劃模型，確定大類資產配置方案。
（二）行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用ROIC的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標。該指標主要用于衡量企業(yè)運用所有債權人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。
（三）個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴格的風險管理手段的基礎上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經風險調整后的合理回報。
（四）債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
（五）權證投資策略
對權證的投資建立在對標的證券和組合收益進行分析的基礎之上，主要用于鎖定收益和控制風險。
（六）資產支持證券投資策略
對各檔次資產支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產支持證券的收益率和加權平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準 滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風險收益特征 從基金資產整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產整體的預期收益和預期風險均較高，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
投資目標 堅持價值投資的理念，力爭在有效控制風險的前提下實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
投資策略 1、資產配置
本基金的資產配置策略主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境，重點考察市場估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風險收益規(guī)劃模型，確定大類資產配置方案。
2、行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用 ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來優(yōu)化配置相應的行業(yè)。ROIC，投資資本回報率，是評估資本投入回報有效性的常用指標。該指標主要用于衡量企業(yè)運用所有債權人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來衡量企業(yè)創(chuàng)造價值的能力。
3、個股選擇策略
本基金的個股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過對企業(yè)的基本面和市場競爭格局進行分析，重點考察具有競爭力和估值優(yōu)勢上市公司股票，在實施嚴格的風險管理手段的基礎上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經風險調整后的合理回報。
4、債券投資策略
本基金的債券資產投資主要以長期利率趨勢分析為基礎，結合中短期的經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實施積極的債券投資管理。
5、權證投資策略
對權證的投資建立在對標的證券和組合收益進行分析的基礎之上，主要用于鎖定收益和控制風險。
6、資產支持證券投資策略
對各檔次資產支持證券利率敏感度進行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產支持證券的收益率和加權平均期限的變化情況。
業(yè)績比較基準 滬深300指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風險收益特征 從基金資產整體運作來看，本基金為股票型基金，基金資產整體的預期收益和預期風險均較高，屬于證券投資基金中的中高風險品種，理論上其風險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
從本基金所分離的兩類基金份額來看，由于基金收益分配的安排，國泰優(yōu)先份額將表現(xiàn)出低風險、收益相對穩(wěn)定的特征；國泰進取份額則表現(xiàn)出高風險、收益相對較高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
項目 基金管理人 基金托管人
名稱 國泰基金管理有限公司 中國工商銀行股份有限公司
信息披露負責人 姓名 林海中 趙會軍
聯(lián)系電話 021-31081600轉 010-66105799
電子郵箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客戶服務電話 （021）31089000，400-888-8688 95588
傳真 021-31081800 010-66105798
2.4 信息披露方式
登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.gtfund.com
基金年度報告?zhèn)渲玫攸c 上海市虹口區(qū)公平路18號8號樓嘉昱大廈16層-19層
§3 主要財務指標、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況
3.1國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
3.1.1主要會計數(shù)據(jù)和財務指標
金額單位：人民幣元
3.1.1.1期間數(shù)據(jù)和指標 報告期（2013年2月19日(基金份額轉換日)-2013年12月31日）
本期已實現(xiàn)收益 70,492,652.74
本期利潤 12,423,473.47
加權平均基金份額本期利潤 0.0365
本期基金份額凈值增長率 11.51%
3.1.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標 2013年末
期末可供分配基金份額利潤 -0.0699
期末基金資產凈值 136,195,872.66
期末基金份額凈值 0.930
注：(1)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；
(2)所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.1.2 基金凈值表現(xiàn)
3.1.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
過去三個月 2.20% 1.42% -3.03% 0.90% 5.23% 0.52%
過去六個月 20.16% 1.43% 4.12% 1.03% 16.04% 0.40%
自基金轉型起至今 11.51% 1.46% -12.14% 1.13% 23.65% 0.33%
3.1.2.2 自基金轉型以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
(2013年2月19日至2013年12月31日)
注：本基金合同于2010年2月10日生效。封閉期為三年。本基金封閉期于2013 年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，估值優(yōu)先份額和估值進取份額轉換為同一上市開放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進取份額自2013年2月19日起終止上市。原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）"。本基金在六個月建倉結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
3.1.2.3 自基金轉型以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
自基金轉型以來基金凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的對比圖
注：（1）2013年計算期間為本基金的轉型日2013年2月19日至2013年12月31日，未按整個自然年度進行折算。
（2）本基金在六個月建倉期結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
3.1.3 自轉型以來的利潤分配情況
本基金于2013年2月19日轉型，截止至本報告期末，未進行利潤分配。
3.2國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
3.2.1主要會計數(shù)據(jù)和財務指標
金額單位：人民幣元
3.2.1.1期間數(shù)據(jù)和指標 報告期（2013年1月1日-2013年2月18日（基金封閉期屆滿日））
本期已實現(xiàn)收益 13,270,816.41
本期利潤 54,945,651.21
加權平均基金份額本期利潤 0.0652
本期基金份額凈值增長率 8.45%
3.2.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標 報告期末（2013年2月18日）
期末可供分配基金份額利潤 -0.2505
期末基金資產凈值 703,554,393.23
期末基金份額凈值 0.834
注：(1)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；
(2)所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④
過去六個月 8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
過去一年 -1.18% 1.20% 9.36% 0.99% -10.54% 0.21%
過去三年 -9.25% 1.11% 8.32% 1.08% -17.57% 0.03%
自基金合同生效起至今 -16.60% 1.08% -7.85% 1.11% -8.75% -0.03%
注：本基金自2013年2月19日起轉型為開放式基金，2013年2月18 日為本基金轉型前最后一日，故將"過去六個月"、"過去一年"、"過去三年"、"自基金合同生效起至今"等時間段相應地改為"2013年1月1日至2013年2月18 日"、"2012年7月1日至2013年2月18日"、"2010年7月1日至2013年2月18日"、"自基金合同生效起至2013 年2月18 日"。
3.2.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
轉型前份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
（2010年2月10日至2013年2月18日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。本基金在六個月建倉結束時，各項資產配置比例符合合同約定。
3.2.2.3 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
轉型前基金凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的對比圖
注：（1）2010年計算期間為本基金合同生效日2010年2月10日至2010年12月31日。
（2）2013年計算期間為2013年1月1日至2013年2月18日。
3.2.3 過去三年基金的利潤分配情況
在封閉期內，本基金不單獨對基金份額所分離的國泰優(yōu)先與國泰進取基金份額進行收益分配。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1基金管理人及其管理基金的經驗
國泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是經中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]5號文批準的首批規(guī)范的全國性基金管理公司之一。公司注冊資本為1.1億元人民幣，公司注冊地為上海，并在北京和深圳設有分公司。
截至2013年12月31日，本基金管理人共管理1只封閉式證券投資基金：金鑫證券投資基金，以及42只開放式證券投資基金：國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列證券投資基金（包括2只子基金，分別為國泰金龍行業(yè)精選證券投資基金、國泰金龍債券證券投資基金）、國泰金馬穩(wěn)健回報證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值混合證券投資基金、國泰金鵬藍籌價值混合型證券投資基金、國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金（由金鼎證券投資基金轉型而來）、國泰金牛創(chuàng)新成長股票型證券投資基金、國泰滬深300指數(shù)證券投資基金（由國泰金象保本增值混合證券投資基金轉型而來）、國泰雙利債券證券投資基金、國泰區(qū)位優(yōu)勢股票型證券投資基金、國泰中小盤成長股票型證券投資基金（LOF）（由金盛證券投資基金轉型而來）、國泰納斯達克100指數(shù)證券投資基金、國泰價值經典股票型證券投資基金（LOF）、上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國泰保本混合型證券投資基金、國泰事件驅動策略股票型證券投資基金、國泰信用互利分級債券型證券投資基金、中小板300成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰中小板300成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國泰成長優(yōu)選股票型證券投資基金、國泰大宗商品配置證券投資基金(LOF)、國泰信用債券型證券投資基金、國泰6個月短期理財債券型證券投資基金、國泰現(xiàn)金管理貨幣市場基金、國泰金泰平衡混合型證券投資基金（由金泰證券投資基金轉型而來）、國泰民安增利債券型發(fā)起式證券投資基金、國泰國證房地產行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金、國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）（由國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金封閉期屆滿轉換而來）、上證5年期國債交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰上證5年期國債交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、納斯達克100交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)妥C券投資基金、國泰黃金交易型開放式證券投資基金、國泰美國房地產開發(fā)股票型證券投資基金、國泰目標收益保本混合型證券投資基金、國泰國證醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金、國泰淘金互聯(lián)網(wǎng)債券型證券投資基金、國泰聚信價值優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金、國泰民益靈活配置混合型證券投資基金（LOF）。另外，本基金管理人于2004年獲得全國社會保障基金理事會社?；鹳Y產管理人資格，目前受托管理全國社保基金多個投資組合。2007年11月19日，本基金管理人獲得企業(yè)年金投資管理人資格。2008年2月14日，本基金管理人成為首批獲準開展特定客戶資產管理業(yè)務（專戶理財）的基金公司之一，并于3月24日經中國證監(jiān)會批準獲得合格境內機構投資者（QDII）資格，成為目前業(yè)內少數(shù)擁有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、專戶理財和QDII等管理業(yè)務資格。
4.1.2基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理的簡介
姓名 職務 任本基金的基金經理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說明
任職日期 離任日期
劉夫 本基金的基金經理（原國泰估值優(yōu)勢分級封閉的基金經理）、國泰金龍行業(yè)混合的基金經理 2011-11-23 2013-09-09 20 碩士研究生，曾就職于人民銀行深圳外匯經紀中心，中創(chuàng)證券，平安保險集團公司，2000年12月至2005年4月任寶盈基金管理有限公司債券組合經理，2005年4月至2008年4月任嘉實基金管理有限公司基金經理。2008年4月加入國泰基金管理有限公司，2008年6月至2012年12月任公司投資副總監(jiān)，2008年6月至2011年1月兼任財富管理中心投資總監(jiān)，2011年3月至2012年8月任金鑫證券投資基金的基金經理，2011年12月至2013年9月任國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金）的基金經理，2012年8月至2013年9月兼任國泰金龍行業(yè)混合型證券投資基金的基金經理。
鄧時鋒 本基金的基金經理、國泰金鼎價值混合、國泰區(qū)位優(yōu)勢股票的基金經理 2013-09-09 - 14 鄧時鋒，男，碩士研究生。曾任職于天同證券，2001年9月加盟國泰基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、投資經理助理、基金經理助理；2008年4月起任國泰金鼎價值精選混合型證券投資基金的基金經理；2009年5月起兼任國泰區(qū)位優(yōu)勢股票型證券投資基金的基金經理，2013年9月起兼任國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）的基金經理。
注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經理，任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規(guī)的規(guī)定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。
本報告期內，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內幕交易、操縱市場和不當關聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根據(jù)相關法規(guī)要求，制定了《公平交易管理制度》，制度規(guī)范了公司各部門相關崗位職責，適用于公司所有投資品種的一級市場申購、二級市場交易等所有投資管理活動，包括授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)，旨在規(guī)范交易行為，嚴禁利益輸送，保證公平交易，保護投資者合法權益。
（一）公司投資和研究部門不斷完善研究方法和投資決策流程，提高投資決策的科學性和客觀性，確保各投資組合享有公平的投資決策機會，建立公平交易的制度環(huán)境。
（二）公司制定投資授權機制，明確各投資決策主體的職責和權限劃分，合理確定各投資組合經理的投資權限，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。
（三）公司對各投資組合信息進行有效的保密管理，不同投資組合經理之間的重大非公開投資信息相互隔離。
（四）公司實行集中交易制度，嚴格隔離投資管理職能與交易執(zhí)行職能，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。并在交易執(zhí)行中對公平交易進行實時監(jiān)控。
（五）公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。
（六）公司相關部門定期對管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別的收益率差異、不同時間窗下同向交易和反向交易的交易價差等進行分析，并評估是否符合公平交易原則。
（七）公司監(jiān)察部門建立有效的異常交易行為日常監(jiān)控和分析評估制度，對交易過程進行定期檢查，并將檢查結果定期向公司風險管理委員會匯報。
4.3.2公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的相關規(guī)定，通過嚴格的內部風險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風險和管理風險進行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。
（一）本基金管理人所管理的基金或組合間同向交易價差分析
根據(jù)證監(jiān)會公平交易指導意見，我們計算了公司旗下基金、組合同日同向交易紀錄配對。通過對這些配對的交易價差分析，我們發(fā)現(xiàn)有效配對溢價率均值大部分在1%數(shù)量級及以下，且大部分溢價率均值通過95%置信度下等于0的t檢驗。
（二）擴展時間窗口下的價差分析
本基金管理人選取T=3和T=5作為擴展時間窗口，將基金或組合交易情況分別在這兩個時間窗口內作平均，并以此為依據(jù)，進行基金或組合間在擴展時間窗口中的同向交易價差分析。對于有足夠多觀測樣本的基金配對（樣本數(shù)≥20），溢價率均值大部分在1%數(shù)量級及以下。
（三）基金或組合間模擬溢價金額分析
對于不能通過溢價率均值為零的t檢驗的基金組合配對、對于在時間窗口中溢價率均值過大的基金組合配對，已要求基金經理對價差作出了解釋，根據(jù)基金經理解釋公司旗下基金或組合間沒有可能導致不公平交易和利益輸送的行為。
4.3.3異常交易行為的專項說明
本報告期內，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報告期內，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明
4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析
2013年歐美經濟呈現(xiàn)出穩(wěn)步復蘇的走勢，其中美國經濟在量化寬松政策的拉動下，復蘇的勢頭較為強勁，2013年12月美國PMI為57%，保持在較高的擴張水平，其新訂單指數(shù)上升至64.2%，創(chuàng)2010年4月以來最高，新訂單庫存比升至1.37，高于歷史均值。歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI上升至52.7%，創(chuàng)下2011年5月以來最高，其中德國制造業(yè)PMI刷新兩年半新高。2013年我國宏觀經濟在復雜的環(huán)境下也保持了平穩(wěn)增長，全年GDP增速為7.7%，為近些年來的新低，全年四個季度的GDP增速分別為7.7%，7.5%，7.8%和7.7%，其中投資依然是拉動經濟增長的主導力量，對增長的貢獻率達到了54.4%，比去年提高了7.3%。而消費在四季度對經濟增長的拉動較為明顯，貢獻率達到了50%，成為當季經濟小幅超預期的主要原因。從全年的經濟增長來看，雖然增速尚可，但是結構性問題依然突出，如產能過剩、債務壓力加劇、資金成本高企和環(huán)境承載能力達到極限等等問題的解決還需要時間。
2013年的A股市場在一月份短暫上漲后就進入下跌通道，上證綜指年中創(chuàng)出1849.65點的新低，下半年小幅反彈，全年跌幅達到了6.75%，但是符合經濟結構轉型方向的創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)突出，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全年漲幅高達82.73%，股市結構性牛市的特征在2013年表現(xiàn)尤為顯著。從行業(yè)層面看，信息服務、信息設備、電子、家電和醫(yī)藥等行業(yè)漲幅領先，而采掘、有色金屬、黑色金屬和房地產等行業(yè)跌幅較大。
估值優(yōu)勢基金在2013年較好把握了市場的節(jié)奏，去年大多數(shù)時間保持了較高的股票倉位，有效把握了結構性行情的機會。從行業(yè)層面看，成功把握了信息服務、醫(yī)藥和環(huán)保等行業(yè)的投資機會。
4.4.2報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)
原國泰估值優(yōu)勢分級封閉基金在2013年1月1日至2月18日期間的凈值增長率為8.45%，同期業(yè)績比較基準為6.97%；轉型后國泰估值優(yōu)勢股票型（LOF）在2013年2月19日至12月31日期間的凈值增長率為11.51%，同期業(yè)績比較基準為-12.14%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
預計2014年世界經濟平穩(wěn)復蘇，雖然美國的量化寬松政策退出是大概率事件，但是預計將會平穩(wěn)退出，同時強勁的房地產復蘇將有力拉動美國經濟的增長，而歐洲經濟的增長將較為平穩(wěn)。相比歐美經濟的強勁復蘇，我國宏觀經濟復蘇的持續(xù)性還需要觀察，未來我們將重點關注資金成本的變化情況、信用風險的釋放情況、固定資產投資的增速變化、房地產調控措施的調整、新股發(fā)行的節(jié)奏、經濟結構調整和轉型的具體推進政策等等。
總體而言，雖然我們對2013年的經濟增長持相對謹慎的態(tài)度，但是目前A股市場的估值水平依然處于歷史較低水平，因此我們將保持積極樂觀的心態(tài)，更加注重自下而上的個股選擇，努力把握市場的投資機會。在具體的投資策略方面主要關注以下幾類投資機會：（1）具有核心競爭力，估值水平合理的優(yōu)質消費品行業(yè)龍頭；（2）行業(yè)地位突出，估值低的優(yōu)質藍籌股；（3）未來市場空間廣闊，成長性好的新興產業(yè)龍頭企業(yè)；（4）符合國家產業(yè)結構調整規(guī)劃，在未來產業(yè)升級過程中受益的優(yōu)勢裝備制造業(yè)。
本基金將一如既往的恪守基金契約，在價值投資理念的指導下，精選個股，注重組合的流動性，力爭在有效控制風險的情況下為投資者創(chuàng)造最大的價值。
4.6管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
本基金管理人按照相關法律法規(guī)規(guī)定，設有估值委員會，并制定了相關制度及流程。估值委員會主要負責基金估值相關工作的評估、決策、執(zhí)行和監(jiān)督，確?；鸸乐档墓逝c合理。報告期內相關基金估值政策由托管銀行進行復核。公司估值委員會由主管運營副總經理負責，成員包括基金核算、金融工程、行業(yè)研究方面業(yè)務骨干，均具有豐富的行業(yè)分析、會計核算等證券基金行業(yè)從業(yè)經驗及專業(yè)能力?；鸾浝砣缯J為估值有被歪曲或有失公允的情況，可向估值委員會報告并提出相關意見和建議。各方不存在任何重大利益沖突，一切以投資者利益最大化為最高準則。
4.7管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
截止本報告期末，根據(jù)本基金基金合同和相關法律法規(guī)的規(guī)定，本基金無應分配但尚未實施的利潤。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
本報告期內，本基金托管人在對國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期內，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）的管理人--國泰基金管理有限公司在國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）的投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。本報告期內，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）未進行利潤分配。
5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發(fā)表意見
本托管人依法對國泰基金管理有限公司編制和披露的國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）2013年年度報告中財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容真實、準確和完整。
§6 審計報告
本基金2013年年度財務會計報告經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計，注冊會計師簽字出具了無保留意見的審計報告。投資者可通過登載于本管理人網(wǎng)站的年度報告正文查看審計報告全文。
§7年度財務報表
7.1國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
7.1.1資產負債表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
報告截止日：2013年2月18日
單位：人民幣元
資產 本期末
2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 上年度末
2012年12月31日
資產： - -
銀行存款 129,398,327.72 184,323,032.83
結算備付金 2,737,619.90 2,429,216.27
存出保證金 418,208.92 956,828.55
交易性金融資產 572,148,696.58 493,004,215.07
其中：股票投資 572,148,696.58 493,004,215.07
基金投資 - -
債券投資 - -
資產支持證券投資 - -
衍生金融資產 -
買入返售金融資產 - 100,000,000.00
應收證券清算款 - -
應收利息 166,977.63 36,469.64
應收股利 - -
應收申購款 - -
遞延所得稅資產 - -
其他資產 - -
資產總計 704,869,830.75 780,749,762.36
負債和所有者權益 本期末
2013年2月18日 上年度末
2012年12月31日
負債： - -
短期借款 - -
交易性金融負債 - -
衍生金融負債 - -
賣出回購金融資產款 - -
應付證券清算款 - 129,693,776.66
應付贖回款 - -
應付管理人報酬 514,959.28 776,659.34
應付托管費 85,826.54 129,443.24
應付銷售服務費 - -
應付交易費用 478,001.45 1,361,142.20
應交稅費 - -
應付利息 - -
應付利潤 - -
遞延所得稅負債 - -
其他負債 236,650.25 179,998.90
負債合計 1,315,437.52 132,141,020.34
所有者權益：
實收基金 843,104,538.41 843,104,538.41
未分配利潤 -139,550,145.18 -194,495,796.39
所有者權益合計 703,554,393.23 648,608,742.02
負債和所有者權益總計 704,869,830.75 780,749,762.36
注：報告截止日2013年2月18日，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金份額凈值0.834元，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金優(yōu)先類基金份額參考凈值1.172元，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金進取類基金份額參考凈值0.496元，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金份額總額843,104,538.41份。其中國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金優(yōu)先類份額421,553,139.14份，國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型投資基金進取類份額421,551,399.27份。
7.1.2 利潤表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
本報告期：2013年1月1日至2013年2月18日
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日至2013年2月18日(基金封閉期屆滿日) 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年12月31日
一、收入 57,386,274.11 -53,145,265.06
1.利息收入 204,558.65 1,255,363.29
其中：存款利息收入 130,507.99 1,230,566.45
債券利息收入 - -
資產支持證券利息收入 - -
買入返售金融資產收入 74,050.66 24,796.84
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以"-"填列） 15,506,880.66 -146,552,401.14
其中：股票投資收益 15,506,880.66 -156,444,135.67
基金投資收益 - -
債券投資收益 - -
資產支持證券投資收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 9,891,734.53
3.公允價值變動收益（損失以"-"號填列） 41,674,834.80 92,151,772.79
4.匯兌收益（損失以"－"號填列） - -
5.其他收入（損失以"-"號填列） - -
減：二、費用 2,440,622.90 19,577,492.21
1．管理人報酬 1,355,581.49 10,349,935.22
2．托管費 225,930.22 1,724,989.30
3．銷售服務費 - -
4．交易費用 797,318.84 7,042,569.79
5．利息支出 - -
其中：賣出回購金融資產支出 - -
6．其他費用 61,792.35 459,997.90
三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列） 54,945,651.21 -72,722,757.27
減：所得稅費用 - -
四、凈利潤（凈虧損以"-"號填列） 54,945,651.21 -72,722,757.27
7.1.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
本報告期：2013年1月1日至2013年2月18日（基金封閉期屆滿日）
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日至2013年2月18日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值） 843,104,538.41 -194,495,796.39 648,608,742.02
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - 54,945,651.21 54,945,651.21
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以"-"號填列） - - -
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
項目 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年12月31日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值） 843,104,538.41 -121,773,039.12 721,331,499.29
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - -72,722,757.27 -72,722,757.27
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以"-"號填列） - - -
其中：1.基金申購款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權益（基金凈值） 843,104,538.41 -194,495,796.39 648,608,742.02
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告從7.1.1至7.1.4，財務報表由下列負責人簽署；
基金管理公司負責人：金旭，主管會計工作負責人：張瓊，會計機構負責人：王嘉浩
7.1.4 報表附注
7.1.4.1 基金基本情況
國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金(以下簡稱"本基金")經中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱"中國證監(jiān)會")證監(jiān)許可 2009]第1295號《關于核準國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金募集的批復》核準，由國泰基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型證券投資基金，封閉期為三年(含三年)，封閉期屆滿后轉為上市開放式基金(LOF)，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣842,970,017.67元(其中場內募集人民幣496,056,000.00元，場外募集人民幣346,914,017.67元)，業(yè)經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字(2010)第038號驗資報告予以驗證。經向中國證監(jiān)會備案，《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》于2010年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為843,104,538.41份，其中認購資金利息折合134,520.74份，按照基金合同約定的1:1比例份額分離為國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金優(yōu)先類份額(基金份額簡稱"國泰估值優(yōu)選基金份額")421,553,139.14份和國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金進取類份額(基金份額簡稱"國泰估值進取基金份額")421,551,399.27份。本基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。
根據(jù)《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金招募說明書》并報中國證監(jiān)會備案，本基金基金合同生效后，在封閉期內，基金份額持有人的總認購份額自動按1:1的比例分離成預期收益與風險不同的兩個份額類別，即優(yōu)先類基金份額和進取類基金份額，兩類基金份額的基金資產合并運作。在封閉期末，本基金凈資產優(yōu)先分配估值優(yōu)先基金份額的本金及約定應得收益；在優(yōu)先分配估值優(yōu)先基金份額的本金及約定應得收益后本基金的剩余凈資產分配予估值進取基金份額。
經深圳證券交易所(以下簡稱"深交所")深證上[2010]第77號文審核同意，本基金499,850,646.00份基金份額于2010年3月11日在深圳證券交易所掛牌交易(其中估值優(yōu)先基金份額為249,926,180.00份，估值進取基金份額為249,924,466.00份)。在封閉期內，估值優(yōu)先與估值進取兩類基金份額同時在深圳證券交易所分別上市和交易。初始基金份額持有人或二級市場投資者可以在市場內單獨交易估值優(yōu)先或者估值進取份額。未上市交易的基金份額托管在場外，基金份額持有人可通過跨系統(tǒng)轉托管業(yè)務將其轉至深交所場內后即可上市流通。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》的有關規(guī)定，本基金的投資范圍為國內依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。封閉期內本基金類別資產配置比例為：股票投資占基金資產的60%-100%，債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權證、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的0%-40%。本基金的業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率X80%+中證全債指數(shù)收益率X20%。
2010年11月18日，基金管理人發(fā)布公告，將優(yōu)先類基金份額、進取類基金份額的基金簡稱分別由估值優(yōu)先、估值進取變更為國泰優(yōu)先、國泰進取。變更后的基金簡稱于2010年11月18日起正式應用。
本財務報表由本基金的基金管理人國泰基金管理有限公司于2014年3月27日批準報出。
7.1.4.2 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》和38項具體會計準則、其后頒布的企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋以及其他相關規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會計準則")、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號<年度報告和半年度報告>》、中國證券基金投資業(yè)協(xié)會頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。
7.1.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明
本基金2013年1月1日至2013年2月18日(基金封閉期屆滿日)止期間財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2013年2月18日的財務狀況以及2013年1月1日至2013年2月18日(基金封閉期屆滿日)止期間的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
7.1.4.4本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
7.1. 4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.1.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計政策變更。
7.1.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計估計變更。
7.1.4.5.3 差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
7.1.4.6 稅項
根據(jù)財政部、財稅[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2008]1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：
(1) 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
(2) 對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
(3) 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。自2013年1月1日起，對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。
(4) 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
7.1.4.7關聯(lián)方關系
關聯(lián)方名稱 與本基金的關系
國泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構
中國工商銀行股份有限公司("中國工商銀行") 基金托管人、基金代銷機構
中國建銀投資有限責任公司("中國建投") 基金管理人的控股股東
中國電力財務有限公司 基金管理人的股東
宏源證券股份有限公司("宏源證券") 基金代銷機構、受中國建投控制的公司
意大利忠利集團(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股東
國泰元鑫資產管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。
7.1.4.8 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易
7.1.4.8.1 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯(lián)方交易單元進行交易。
7.1.4.8.2關聯(lián)方報酬
7.1.4.8.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的管理費 1,355,581.49 10,349,935.22
其中：支付銷售機構的客戶維護費 33,108.76 234,917.86
注：支付基金管理人國泰基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.5%的年費率計提，逐日累計至每月月末，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.5% / 當年天數(shù)。
7.1.4.8.2.2基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的托管費 225,930.22 1,724,989.30
注：支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.25% / 當年天數(shù)。
7.1.4.8.3 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
本基金本報告期及上年度可比期間均無與關聯(lián)方進行的銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。
7.1.4.8.4各關聯(lián)方投資本基金的情況
7.1.4.8.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
項目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
國泰優(yōu)先 國泰進取 國泰優(yōu)先 國泰進取
期初持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期間申購/買入總份額 - - - -
期間因拆分變動份額 - - - -
減：期間贖回/賣出總份額 - - - -
期末持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期末持有的基金份額占基金總份額比例 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
注：期末持有的基金份額占基金總份額比例中的總份額指本級別基金的份額總額。
7.1.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況
國泰優(yōu)先
份額單位：份
關聯(lián)方名稱 國泰優(yōu)先本期末
2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 國泰優(yōu)先上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
國泰進取
份額單位：份
關聯(lián)方名稱 國泰進取本期末
2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 國泰進取上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
7.1.4.8.5 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
關聯(lián)方
名稱 本期
2013年1月1日-2013年2月18日（基金封閉期屆滿日） 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年12月31日
期末余額 當期利息收入 期末余額 當期利息收入
中國工商銀行 129,398,327.72 122,777.50 184,323,032.83 1,200,915.72
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。
7.1.4.8.6 本基金在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況
本基金本報告期及上年度可比期間均未有在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況。
7.1.4.8.7其他關聯(lián)交易事項的說明
本基金本報告期及上年度可比期間均無須作說明的其他關聯(lián)交易事項。
7.1.4.9 期末（2013年2月18日）本基金持有的流通受限證券
7.1.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
7.1.4.9.2 期末持有的暫時停牌股票
本基金本報告期末未持有暫時停牌等流通受限股票。
7.1.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.1.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購
本基金本報告期末未持有賣出回購金融資產。
7.1.4.9.3.2 交易所市場債券正回購
本基金本報告期末未持有賣出回購金融資產。
7.1.4.10有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。
(b)以公允價值計量的金融工具
(i)金融工具公允價值計量的方法
根據(jù)在公允價值計量中對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值，公允價值層級可分為：
第一層級：相同資產或負債在活躍市場上(未經調整)的報價。
第二層級：直接(比如取自價格)或間接(比如根據(jù)價格推算的)可觀察到的、除第一層級中的市場報價以外的資產或負債的輸入值。
第三層級：以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量為基礎確定的資產或負債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級金融工具公允價值
于2013年2月18日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬于第一層級的余額為572,148,696.58元，無屬于第二層級及第三層級的余額(2012年12月31日：第一層級493,004,215.07元,無第二層級、第三層級)。
(iii)公允價值所屬層級間的重大變動
對于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關債券的公允價值列入第一層級；并根據(jù)估值調整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關債券公允價值應屬第二層級還是第三層級。
(iv)第三層級公允價值余額和本期變動金額
無。
(2)除公允價值外，截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
7.2 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
7.2.1資產負債表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
報告截止日：2013年12月31日
單位：人民幣元
資產 本期末
2013年12月31日
資產： -
銀行存款 11,151,183.24
結算備付金 125,609.01
存出保證金 175,832.36
交易性金融資產 123,578,828.36
其中：股票投資 123,578,828.36
基金投資 -
債券投資 -
資產支持證券投資 -
衍生金融資產 -
買入返售金融資產 -
應收證券清算款 1,877,917.31
應收利息 2,476.24
應收股利 -
應收申購款 6,505.38
遞延所得稅資產 -
其他資產 -
資產總計 136,918,351.90
負債和所有者權益 本期末
2013年12月31日
負債： -
短期借款 -
交易性金融負債 -
衍生金融負債 -
賣出回購金融資產款 -
應付證券清算款 -
應付贖回款 377,644.91
應付管理人報酬 169,531.49
應付托管費 28,255.25
應付銷售服務費 -
應付交易費用 85,624.34
應交稅費 -
應付利息 -
應付利潤 -
遞延所得稅負債 -
其他負債 61,423.25
負債合計 722,479.24
所有者權益： -
實收基金 146,434,614.86
未分配利潤 -10,238,742.20
所有者權益合計 136,195,872.66
負債和所有者權益總計 136,918,351.90
注：報告截止日2013年12月31日，國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)基金份額凈值0.930元，基金份額總額 146,411,311.84 份。
7.2.2利潤表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2013年2月19日(基金份額轉換日)至2013年12月31日
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日至2013年12月31日
一、收入 20,557,027.58
1.利息收入 296,992.35
其中：存款利息收入 296,992.35
債券利息收入 -
資產支持證券利息收入 -
買入返售金融資產收入 -
其他利息收入 -
2.投資收益（損失以"-"填列） 77,541,965.89
其中：股票投資收益 73,565,938.04
基金投資收益 -
債券投資收益 -
資產支持證券投資收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,976,027.85
3.公允價值變動收益（損失以"-"號填列） -58,069,179.27
4.匯兌收益（損失以"－"號填列） -
5.其他收入（損失以"-"號填列） 787,248.61
減：二、費用 8,133,554.11
1．管理人報酬 3,645,235.46
2．托管費 607,539.23
3．銷售服務費 -
4．交易費用 3,478,143.17
5．利息支出 -
其中：賣出回購金融資產支出 -
6．其他費用 402,636.25
三、利潤總額（虧損總額以"-"號填列） 12,423,473.47
減：所得稅費用 -
四、凈利潤（凈虧損以"-"號填列） 12,423,473.47
注：本基金于2013年2月19日轉型，因此無上年度可比期間金額。
7.2.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2013年2月19日(基金份額轉換日)至2013年12月31日
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日至2013年12月31日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
二、本期經營活動產生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤） - 12,423,473.47 12,423,473.47
三、本期基金份額交易產生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以"-"號填列） -696,669,923.55 116,887,929.51 -579,781,994.04
其中：1.基金申購款 5,404,197.65 -491,552.95 4,912,644.70
2.基金贖回款 -702,074,121.20 117,379,482.46 -584,694,638.74
四、本期向基金份額持有人分配利潤產生的基金凈值變動（凈值減少以"-"號填列） - - -
五、期末所有者權益（基金凈值） 146,434,614.86 -10,238,742.20 136,195,872.66
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告從7.2.1至7.2.4，財務報表由下列負責人簽署；
基金管理公司負責人：金旭，主管會計工作負責人：張瓊，會計機構負責人：王嘉浩
7.2.4 報表附注
7.2.4.1基金基本情況
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉型)(以下簡稱"本基金")經中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱"中國證監(jiān)會")證監(jiān)許可 2009]第1295號《關于核準國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金募集的批復》核準，由國泰基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型證券投資基金，封閉期為三年(含三年)，封閉期屆滿后轉為上市開放式基金(LOF)，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣842,970,017.67元(其中場內募集人民幣496,056,000.00元，場外募集人民幣346,914,017.67元)，業(yè)經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字(2010)第038號驗資報告予以驗證。經向中國證監(jiān)會備案，《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》于2010年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為843,104,538.41份，其中認購資金利息折合134,520.74份，按照基金合同約定的1: 1比例份額分離為國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金優(yōu)先類份額(以下簡稱"估值優(yōu)選")421,553,139.14份和國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金進取類份額(以下簡稱"估值進取")421,551,399.27份。本基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。
本基金封閉期屆滿后，基金管理人按照基金合同所約定的管理估值優(yōu)先和估值進取基金份額在封閉期末的基金份額凈值計算規(guī)則分別計算估值優(yōu)先份額和估值進取份額在封閉期末的基金份額凈值，并以各自的份額凈值為基礎，按照本基金的基金份額凈值轉換為同一上市開放式基金(LOF)的份額。
根據(jù)《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》，本基金的封閉期于2013年2月18日屆滿。經深圳證券交易所《終止上市通知書》(深證上[2013]61號)同意，本基金于2013年2月19日終止上市。自2013年2月19日起，本基金的基金名稱變更為國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》的有關規(guī)定，本基金的投資范圍為國內依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。封閉期屆滿，本基金轉換為上市開放式基金(LOF)后，股票投資占基金資產的60%-95%；債券、貨幣市場工具、現(xiàn)金、權證、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%-40%。本基金的業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率X80%+中證全債指數(shù)收益率X20%。
本財務報表由本基金的基金管理人國泰基金管理有限公司于2014年3月27日批準報出。
7.2.4.2 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》和38項具體會計準則、其后頒布的企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋以及其他相關規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會計準則")、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號<年度報告和半年度報告>》、中國證券基金投資業(yè)協(xié)會頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。
7.2.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明
本基金2013年度財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2013年12月31日的財務狀況以及2013年度的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
7.2.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。
7.2.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.2.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計政策變更。
7.2.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期未發(fā)生會計估計變更。
7.2.4.5.3 差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
7.2.4.6 稅項
根據(jù)財政部、財稅[2002]128號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2008]1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：
(1)以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。
(2)對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
(3)對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。自2013年1月1日起，對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。
(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
7.2.4.7關聯(lián)方關系
關聯(lián)方名稱 與本基金的關系
國泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機構
中國工商銀行股份有限公司("中國工商銀行") 基金托管人、基金代銷機構
中國建銀投資有限責任公司("中國建投") 基金管理人的控股股東
中國電力財務有限公司 基金管理人的股東
意大利忠利集團(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股東
國泰元鑫資產管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。
7.2.4.8 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易
7.2.4.8.1 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易
本基金本期未通過關聯(lián)方交易單元進行交易。
7.2.4.8.2關聯(lián)方報酬
7.2.4.8.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日(基金份額轉換日)2013年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的管理費 3,645,235.46
其中：支付銷售機構的客戶維護費 130,533.97
注：支付基金管理人國泰基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.50%的年費率計提，逐日累計至每月月末，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X 1.50% / 當年天數(shù)。
7.2.4.8.2.2基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期
2013年2月19日(基金份額轉換日)2013年12月31日
當期發(fā)生的基金應支付的托管費 607,539.23
注：支付基金托管人中國工商銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日托管費＝前一日基金資產凈值 X 0.25% / 當年天數(shù)。
7.2.4.8.3 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
本基金本期無與關聯(lián)方進行的銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。
7.2.4.8.4各關聯(lián)方投資本基金的情況
7.2.4.8.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
單位：份
項目 本期
2013年2月19日(基金份額轉換日)2013年12月31日
期初持有的基金份額 20,001,800.00
期間申購/買入總份額 -
期間因拆分變動份額 -
減：期間贖回/賣出總份額 20,001,800.00
期末持有的基金份額 0
期末持有的基金份額占基金總份額比例 0%
注：1.期初持有的基金份額因基金轉型，由國泰優(yōu)先份額10,000,900.00份以及國泰進取份額10,000,900.00份轉型而來。
2.基金管理人國泰基金管理有限公司在本年度贖回本基金的交易委托國泰君安證券股份有限公司辦理，適用費率為0.5%。
7.2.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況
本基金本報告期末無除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況。
7.2.4.8.5 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
關聯(lián)方
名稱 本期
2013年2月19日(基金份額轉換日)2013年12月31日
期末余額 當期利息收入
中國工商銀行 11,151,183.24 276,761.28
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。
7.2.4.8.6 本基金在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況
本基金本報告期未有在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況。
7.2.4.8.7其他關聯(lián)交易事項的說明
本基金本報告期無須作說明的其他關聯(lián)交易事項。
7.2.4.9 期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限證券
7.2.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
7.2.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票
股票
代碼 股票
名稱 停牌
日期 停牌
原因 期末估值單價 復牌
日期 復牌開
盤單價 數(shù)量
(單位：股) 期末
成本總額 期末
估值總額 備注
002573 國電清新 2013-12-23 公告重大事項 22.17 2014-03-25 20.80 80,000.00 904,308.15 1,773,600.00 -
注：本基金截至2013年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經交易所批準復牌。
7.2.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.2.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購
本基金本報告期末未持有賣出回購金融資產。
7.2.4.9.3.2 交易所市場債券正回購
本基金本報告期末未持有賣出回購金融資產。
7.2.4.10有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。
(b)以公允價值計量的金融工具
(i)金融工具公允價值計量的方法
根據(jù)在公允價值計量中對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值，公允價值層級可分為：
第一層級：相同資產或負債在活躍市場上(未經調整)的報價。
第二層級：直接(比如取自價格)或間接(比如根據(jù)價格推算的)可觀察到的、除第一層級中的市場報價以外的資產或負債的輸入值。
第三層級：以可觀察到的市場數(shù)據(jù)以外的變量為基礎確定的資產或負債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級金融工具公允價值
于2013年12月31日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬于第一層級的余額為123,578,828.36元，無屬于第二層級及第三層級的余額(2012年12月31日：第一層級493,004,215.07元，無第二層級及第三層級)。
(iii)公允價值所屬層級間的重大變動
對于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關債券的公允價值列入第一層級；并根據(jù)估值調整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關債券公允價值應屬第二層級還是第三層級。
(iv)第三層級公允價值余額和本期變動金額
無。
(2)除公允價值外，截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
§8投資組合報告
8.1國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
8.1.1期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項目 金額 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 572,148,696.58 81.17
其中：股票 572,148,696.58 81.17
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
5 銀行存款和結算備付金合計 132,135,947.62 18.75
6 其他各項資產 585,186.55 0.08
7 合計 704,869,830.75 100.00
8.1.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價值 占基金資產凈值比例（％）
A 農、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 23,514,675.31 3.34
C 制造業(yè) 228,914,921.56 32.54
D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè) 28,443,649.74 4.04
E 建筑業(yè) 120,992,377.05 17.20
F 批發(fā)和零售業(yè) 47,060,472.03 6.69
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 31,084,550.64 4.42
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)
- -
J 金融業(yè) 37,952,224.62 5.39
K 房地產業(yè) 18,442,751.52 2.62
L 租賃和商務服務業(yè) - -
M 科學研究和技術服務業(yè) 21,355,186.05 3.04
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 14,387,888.06 2.05
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 572,148,696.58 81.32
8.1.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值 占基金資產凈值比例（％）
1 000651 格力電器 1,404,152 41,085,487.52 5.84
2 300197 鐵漢生態(tài) 736,293 31,248,274.92 4.44
3 601006 大秦鐵路 3,924,817 31,084,550.64 4.42
4 002375 亞廈股份 1,097,587 29,305,572.90 4.17
5 600011 華能國際 4,238,994 28,443,649.74 4.04
6 002081 金 螳 螂 657,865 27,169,824.50 3.86
7 002140 東華科技 875,822 23,603,402.90 3.35
8 600157 永泰能源 1,743,119 23,514,675.31 3.34
9 600060 海信電器 1,874,724 21,859,281.84 3.11
10 002398 建研集團 937,865 21,355,186.05 3.04
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的年度報告正文
8.1.4報告期內股票投資組合的重大變動
8.1.4.1累計買入金額超出期初基金資產凈值2％或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產凈值比例（％）
1 002375 亞廈股份 28,887,580.32 4.45
2 002081 金 螳 螂 27,592,855.14 4.25
3 000651 格力電器 22,977,271.79 3.54
4 600016 民生銀行 19,767,032.74 3.05
5 000521 美菱電器 19,561,374.76 3.02
6 600015 華夏銀行 19,201,268.96 2.96
7 600201 金宇集團 16,738,998.66 2.58
8 600376 首開股份 13,477,755.37 2.08
9 600690 青島海爾 13,321,706.03 2.05
10 002250 聯(lián)化科技 13,269,501.83 2.05
11 000861 海印股份 9,774,065.06 1.51
12 600587 新華醫(yī)療 9,743,237.32 1.50
13 600011 華能國際 9,700,657.32 1.50
14 600702 沱牌舍得 9,696,541.83 1.49
15 600157 永泰能源 7,925,569.30 1.22
16 000705 浙江震元 6,810,298.78 1.05
17 600055 華潤萬東 6,722,766.18 1.04
18 002236 大華股份 6,605,336.90 1.02
19 000858 五 糧 液 6,575,740.35 1.01
20 002398 建研集團 5,495,927.47 0.85
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.1.4.2累計賣出金額超出期初基金資產凈值2％或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產凈值比例（％）
1 601333 廣深鐵路 29,436,470.03 4.54
2 002226 江南化工 23,287,674.96 3.59
3 002567 唐人神 22,884,525.12 3.53
4 600292 中電遠達 19,369,267.42 2.99
5 600388 龍凈環(huán)保 18,169,451.29 2.80
6 000543 皖能電力 17,530,793.47 2.70
7 601117 中國化學 13,209,449.60 2.04
8 600376 首開股份 11,783,100.56 1.82
9 600231 凌鋼股份 11,580,710.94 1.79
10 000778 新興鑄管 11,490,138.32 1.77
11 600581 八一鋼鐵 10,948,121.11 1.69
12 600157 永泰能源 10,227,334.93 1.58
13 600967 北方創(chuàng)業(yè) 8,177,805.10 1.26
14 600016 民生銀行 6,882,950.04 1.06
15 002573 國電清新 6,565,663.62 1.01
16 002628 成都路橋 6,464,360.22 1.00
17 000858 五 糧 液 6,433,108.15 0.99
18 002029 七 匹 狼 5,278,995.85 0.81
19 002277 友阿股份 5,254,782.95 0.81
20 600060 海信電器 4,113,367.15 0.63
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.1.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 277,176,260.70
賣出股票的收入（成交）總額 255,213,494.65
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.1.5期末按債券品種分類的債券投資組合
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有債券。
8.1.6期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有債券。
8.1.7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的所有資產支持證券投資明細
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有資產支持證券。
8.1.8期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有權證。
8.1.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
8.1.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有股指期貨。
8.1.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期未投資股指期貨。
8.1.10投資組合報告附注
8.1.10.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
8.1.10.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
8.1.10.3 期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 418,208.92
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 166,977.63
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 585,186.55
8.1.10.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
8.1.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
國泰估值優(yōu)勢分級封閉報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
8.2國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
8.2.1期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項目 金額 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 123,578,828.36 90.26
其中：股票 123,578,828.36 90.26
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
5 銀行存款和結算備付金合計 11,276,792.25 8.24
6 其他各項資產 2,062,731.29 1.51
7 合計 136,918,351.90 100.00
8.2.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價值 占基金資產凈值比例（％）
A 農、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 99,259,187.37 72.88
D 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 5,659,716.84 4.16
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)
12,599,580.40 9.25
J 金融業(yè) - -
K 房地產業(yè) - -
L 租賃和商務服務業(yè) 4,286,743.75 3.15
M 科學研究和技術服務業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 1,773,600.00 1.30
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 123,578,828.36 90.74
8.2.3期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 公允價值 占基金資產凈值比例(％)
1 600872 中炬高新 1,009,269 11,475,388.53 8.43
2 600518 康美藥業(yè) 520,000 9,360,000.00 6.87
3 600600 青島啤酒 180,000 8,811,000.00 6.47
4 600887 伊利股份 220,000 8,597,600.00 6.31
5 600587 新華醫(yī)療 120,000 8,389,200.00 6.16
6 600276 恒瑞醫(yī)藥 199,860 7,590,682.80 5.57
7 601766 中國南車 1,470,000 7,364,700.00 5.41
8 600597 光明乳業(yè) 300,000 6,660,000.00 4.89
9 000895 雙匯發(fā)展 138,453 6,518,367.24 4.79
10 002410 廣聯(lián)達 200,000 6,300,000.00 4.63
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的年度報告正文。
8.2.4報告期內股票投資組合的重大變動
8.2.4.1累計買入金額超出期末基金資產凈值2％或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期末基金資產凈值比例（％）
1 600016 民生銀行 22,738,009.84 16.70
2 000651 格力電器 20,094,384.38 14.75
3 601117 中國化學 19,739,726.84 14.49
4 002219 恒康醫(yī)療 18,905,941.53 13.88
5 002367 康力電梯 17,850,784.31 13.11
6 002571 德力股份 17,028,913.70 12.50
7 000400 許繼電氣 16,776,801.11 12.32
8 600518 康美藥業(yè) 15,730,703.71 11.55
9 002081 金 螳 螂 15,711,199.11 11.54
10 600720 祁連山 15,176,128.84 11.14
11 600967 北方創(chuàng)業(yè) 15,055,793.94 11.05
12 601965 中國汽研 14,808,192.63 10.87
13 002565 上海綠新 14,714,998.66 10.80
14 600887 伊利股份 14,567,107.60 10.70
15 002664 信質電機 14,461,080.10 10.62
16 600199 金種子酒 14,051,909.98 10.32
17 002450 康得新 13,934,079.69 10.23
18 002509 天廣消防 13,904,975.00 10.21
19 601633 長城汽車 13,714,914.14 10.07
20 000705 浙江震元 13,640,824.69 10.02
21 002567 唐人神 13,572,393.83 9.97
22 600801 華新水泥 12,696,154.71 9.32
23 002273 水晶光電 12,500,358.31 9.18
24 600060 海信電器 12,231,242.77 8.98
25 600587 新華醫(yī)療 12,051,193.66 8.85
26 600585 海螺水泥 11,299,736.52 8.30
27 601601 中國太保 10,819,823.40 7.94
28 300216 千山藥機 10,801,780.62 7.93
29 000100 TCL 集團 10,684,677.00 7.85
30 000521 美菱電器 10,180,510.17 7.47
31 601006 大秦鐵路 10,180,104.33 7.47
32 600690 青島海爾 10,177,026.69 7.47
33 600015 華夏銀行 10,174,064.96 7.47
34 600197 伊力特 10,016,979.66 7.35
35 600583 海油工程 9,986,293.76 7.33
36 600820 隧道股份 9,926,986.58 7.29
37 600315 上海家化 9,852,566.33 7.23
38 002583 海能達 9,829,605.56 7.22
39 002364 中恒電氣 9,802,582.93 7.20
40 002277 友阿股份 9,498,005.16 6.97
41 600292 中電遠達 9,405,381.80 6.91
42 002284 亞太股份 9,045,451.63 6.64
43 000888 峨眉山Ａ 9,021,372.96 6.62
44 600011 華能國際 8,819,560.23 6.48
45 000848 承德露露 8,729,932.30 6.41
46 600872 中炬高新 8,677,965.47 6.37
47 002353 杰瑞股份 8,421,881.97 6.18
48 002573 國電清新 7,947,136.42 5.84
49 600036 招商銀行 7,816,090.00 5.74
50 002140 東華科技 7,673,343.70 5.63
51 600597 光明乳業(yè) 7,540,684.63 5.54
52 600600 青島啤酒 7,477,812.68 5.49
53 002035 華帝股份 7,463,614.32 5.48
54 600702 沱牌舍得 6,898,707.60 5.07
55 002375 亞廈股份 6,815,363.14 5.00
56 300197 鐵漢生態(tài) 6,785,844.47 4.98
57 002250 聯(lián)化科技 6,781,697.51 4.98
58 000895 雙匯發(fā)展 6,780,430.15 4.98
59 601766 中國南車 6,712,715.00 4.93
60 300146 湯臣倍健 6,563,064.41 4.82
61 600276 恒瑞醫(yī)藥 6,417,868.73 4.71
62 002410 廣聯(lián)達 6,211,502.67 4.56
63 300274 陽光電源 6,134,669.23 4.50
64 300188 美亞柏科 6,108,798.35 4.49
65 601299 中國北車 6,073,300.00 4.46
66 000553 沙隆達Ａ 6,029,150.92 4.43
67 002042 華孚色紡 5,943,741.99 4.36
68 600000 浦發(fā)銀行 5,868,381.89 4.31
69 002313 日海通訊 5,514,981.29 4.05
70 600511 國藥股份 5,432,341.12 3.99
71 300332 天壕節(jié)能 5,317,018.34 3.90
72 000063 中興通訊 5,253,915.00 3.86
73 600176 中國玻纖 4,855,393.90 3.57
74 300074 華平股份 4,750,947.51 3.49
75 002400 省廣股份 4,388,589.74 3.22
76 002551 尚榮醫(yī)療 4,355,008.35 3.20
77 000716 南方食品 3,987,883.06 2.93
78 300228 富瑞特裝 3,875,138.60 2.85
79 002216 三全食品 3,808,916.13 2.80
80 600837 海通證券 3,651,441.00 2.68
81 600157 永泰能源 3,627,393.60 2.66
82 603000 人民網(wǎng) 3,609,188.00 2.65
83 600201 金宇集團 3,543,249.74 2.60
84 600267 海正藥業(yè) 3,437,206.27 2.52
85 600055 華潤萬東 3,391,130.91 2.49
86 002241 歌爾聲學 3,359,593.70 2.47
87 002572 索菲亞 3,340,584.00 2.45
88 600009 上海機場 3,086,977.18 2.27
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.2.4.2累計賣出金額超出期末基金資產凈值2％或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期末基金資產凈值比例（％）
1 000651 格力電器 56,671,408.38 41.61
2 002081 金 螳 螂 42,272,986.04 31.04
3 601006 大秦鐵路 39,950,320.19 29.33
4 600011 華能國際 37,462,625.16 27.51
5 600016 民生銀行 36,994,324.83 27.16
6 300197 鐵漢生態(tài) 36,480,678.23 26.79
7 002375 亞廈股份 36,384,111.58 26.71
8 600060 海信電器 34,482,368.21 25.32
9 601117 中國化學 32,271,713.88 23.70
10 002140 東華科技 30,725,454.42 22.56
11 600201 金宇集團 28,279,471.82 20.76
12 002573 國電清新 28,158,745.60 20.68
13 600690 青島海爾 27,977,554.05 20.54
14 002277 友阿股份 27,674,487.66 20.32
15 600015 華夏銀行 27,402,837.47 20.12
16 000521 美菱電器 26,975,183.78 19.81
17 002250 聯(lián)化科技 22,347,099.53 16.41
18 002367 康力電梯 21,975,328.21 16.14
19 600587 新華醫(yī)療 21,812,710.36 16.02
20 000400 許繼電氣 21,743,508.02 15.96
21 000705 浙江震元 21,439,105.80 15.74
22 002219 獨 一 味 21,436,333.50 15.74
23 002571 德力股份 20,790,711.33 15.27
24 002398 建研集團 20,596,129.16 15.12
25 002035 華帝股份 20,327,003.30 14.92
26 002029 七 匹 狼 19,159,351.16 14.07
27 002565 上海綠新 18,965,103.90 13.92
28 002251 步 步 高 18,952,580.10 13.92
29 600157 永泰能源 18,535,103.12 13.61
30 600967 北方創(chuàng)業(yè) 18,371,518.88 13.49
31 601965 中國汽研 17,365,696.62 12.75
32 000861 海印股份 17,072,818.54 12.54
33 601633 長城汽車 16,616,069.10 12.20
34 002450 康得新 16,569,892.41 12.17
35 002664 信質電機 13,640,255.44 10.02
36 002273 水晶光電 13,580,889.07 9.97
37 002509 天廣消防 13,500,355.50 9.91
38 600702 沱牌舍得 13,238,557.17 9.72
39 600720 祁連山 12,989,320.68 9.54
40 603001 奧康國際 12,839,856.57 9.43
41 600801 華新水泥 12,399,795.40 9.10
42 002567 唐人神 12,028,887.92 8.83
43 600583 海油工程 11,691,348.45 8.58
44 601601 中國太保 11,119,604.86 8.16
45 600055 華潤萬東 11,048,882.65 8.11
46 000100 TCL 集團 10,627,462.45 7.80
47 600199 金種子酒 10,556,923.03 7.75
48 600585 海螺水泥 10,540,118.25 7.74
49 600315 上海家化 10,148,999.87 7.45
50 600292 中電遠達 9,711,227.20 7.13
51 002364 中恒電氣 9,393,706.08 6.90
52 002583 海能達 9,307,938.77 6.83
53 002353 杰瑞股份 9,137,182.14 6.71
54 600820 隧道股份 8,974,374.51 6.59
55 600197 伊力特 8,912,932.31 6.54
56 600066 宇通客車 8,700,527.63 6.39
57 300216 千山藥機 8,671,289.70 6.37
58 000888 峨眉山Ａ 8,659,939.17 6.36
59 000848 承德露露 8,466,370.38 6.22
60 002284 亞太股份 8,421,927.90 6.18
61 002236 大華股份 7,569,135.05 5.56
62 600887 伊利股份 7,347,639.31 5.39
63 000553 沙隆達Ａ 7,191,672.61 5.28
64 300146 湯臣倍健 6,896,339.25 5.06
65 600036 招商銀行 6,381,728.79 4.69
66 000063 中興通訊 6,320,434.40 4.64
67 300274 陽光電源 6,200,380.62 4.55
68 002313 日海通訊 5,739,232.49 4.21
69 002042 華孚色紡 5,557,421.66 4.08
70 300074 華平股份 5,512,573.90 4.05
71 600000 浦發(fā)銀行 5,267,500.00 3.87
72 300332 天壕節(jié)能 5,024,784.32 3.69
73 600518 康美藥業(yè) 4,988,886.08 3.66
74 600176 中國玻纖 4,229,540.91 3.11
75 603000 人民網(wǎng) 4,047,680.82 2.97
76 600837 海通證券 3,618,030.99 2.66
77 000716 南方食品 3,400,668.19 2.50
78 600267 海正藥業(yè) 3,352,954.00 2.46
79 300228 富瑞特裝 2,999,570.25 2.20
80 600009 上海機場 2,937,702.77 2.16
81 002241 歌爾聲學 2,922,122.60 2.15
82 600018 上港集團 2,891,103.34 2.12
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.2.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 835,934,852.64
賣出股票的收入（成交）總額 1,300,001,479.63
注：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關交易費用。
8.2.5期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
8.2.6期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。
8.2.7期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的所有資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8.2.8期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8.2.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
8.2.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。
8.2.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征，通過資產配置、品種選擇，謹慎進行投資，以降低投資組合的整體風險。
法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
8.2.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
8.2.10.1 本期國債期貨投資政策
根據(jù)本基金基金合同，本基金不能投資于國債期貨。
8.2.11 投資組合報告附注
8.2.11.1本報告期內基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。
8.2.11.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。
8.2.11.3期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 175,832.36
2 應收證券清算款 1,877,917.31
3 應收股利 -
4 應收利息 2,476.24
5 應收申購款 6,505.38
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 2,062,731.29
8.2.11.4期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
8.2.11.5期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§9基金份額持有人信息
9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結構
9.1.1國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
份額單位：份
持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結構
機構投資者 個人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額比例
6,588.00 22,223.94 17,864,026.91 12.20% 128,547,284.93 87.80%
9.1.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
份額單位：份
份額
級別 持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結構
機構投資者 個人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額
比例
國泰優(yōu)先 5,328 79,120.33 267,685,318.46 63.50% 153,867,820.68 36.50%
國泰進取 12,818 32,887.46 48,961,379.45 11.61% 372,590,019.82 88.39%
合計 18,146 46,462.28 316,646,697.91 37.56% 526,457,840.50 62.44%
注：以上信息中持有人場內數(shù)據(jù)由中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供。
9.2期末上市基金前十名持有人
9.2.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 五礦國際信托有限公司 16,459,053.00 24.44%
2 李媛芳 1,000,150.00 1.48%
3 張健 990,448.00 1.47%
4 梁鐵巖 745,139.00 1.11%
5 上海新業(yè)出租汽車服務有限公司 701,683.00 1.04%
6 莘縣源源化工有限公司 672,483.00 1.00%
7 白念祥 596,732.00 0.89%
8 閻冬梅 566,895.00 0.84%
9 馮歡 447,549.00 0.66%
10 勾大成 438,325.00 0.65%
注：上述份額均為場內份額，持有人均為場內持有人。
9.2.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
國泰優(yōu)先
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 中國人壽保險股份有限公司 55,816,218.00 15.62%
2 天安人壽保險股份有限公司 33,843,961.00 9.47%
3 東航集團財務有限責任公司 32,967,516.00 9.23%
4 中國人壽保險（集團）公司 25,002,125.00 7.00%
5 安邦人壽保險股份有限公司－保守型投資組合 18,100,040.00 5.07%
6 安信證券－中信－安信理財3號宏觀領航集合資產管理計劃 10,000,000.00 2.80%
7 中國銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃－中國農業(yè)銀行 9,521,000.00 2.66%
8 中國大唐集團財務有限公司 7,000,000.00 1.96%
9 國信證券股份有限公司 6,720,000.00 1.88%
10 天安財產保險股份有限公司 6,680,657.00 1.87%
注：以上信息是根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊編制。
國泰進取
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 五礦國際信托有限公司 27,581,988.00 7.70%
2 李政良 5,343,770.00 1.49%
3 廖昌清 5,105,788.00 1.43%
4 中融國際信托有限公司－中融增強15號 4,111,100.00 1.15%
5 湯百里 3,574,650.00 1.00%
6 李八一 3,414,801.00 0.95%
7 萬山 2,880,000.00 0.80%
8 洪荷 2,500,000.00 0.70%
9 孫妍 2,500,000.00 0.70%
10 莘縣源源化工有限公司 2,300,000.00 0.64%
注：以上信息是根據(jù)中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊編制。
9.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況
9.3.1 國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負責人、本基金的基金經理及其他基金從業(yè)人員未持有本基金。
9.3.2 國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
項目 份額級別 持有份額總數(shù)（份） 占基金總份額比例
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金 國泰優(yōu)先 98,880.73 0.02%
國泰進取 98,880.73 0.02%
合計 197,761.46 0.02%
國泰優(yōu)先：
本基金管理人的高級管理人員、基金投資和研究部門負責人、本基金的基金經理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬份（含）；
國泰進?。?br/>本基金管理人的高級管理人員、基金投資和研究部門負責人、本基金的基金經理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬份（含）。
§10開放式基金份額變動
單位：份
基金轉型日（2013年2月19日）基金份額總額 843,104,538.41
本報告期期初基金份額總額 843,104,538.41
本報告期基金總申購份額 5,403,207.48
減：本報告期基金總贖回份額 702,096,434.05
本報告期基金拆分變動份額
本報告期期末基金份額總額 146,411,311.84
§11重大事件揭示
11.1基金份額持有人大會決議
報告期內，本基金無基金份額持有人大會決議。
11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
報告期內基金管理人重大人事變動如下：
2013年3月6日，本基金管理人發(fā)布了《國泰基金管理有限公司副總經理離任公告》，經本基金管理人第五屆董事會第二十四次會議審議通過，梁之平先生不再擔任公司副總經理，轉國泰基金管理有限公司專業(yè)子公司任職。國泰基金管理有限公司專業(yè)子公司國泰元鑫資產管理公司已于2013年5月完成工商注冊登記，取得營業(yè)執(zhí)照。
2013年6月25日，本基金管理人發(fā)布了《國泰基金管理有限公司高級管理人員任職公告》，經本基金管理人第五屆董事會第二十七次會議審議通過，李志堅先生出任公司副總經理。
2013年9月18日，本基金管理人發(fā)布了《國泰基金管理有限公司副總經理離任公告》，經本基金管理人第五屆董事會第三十一次會議審議通過，田昆先生不再擔任公司副總經理。
2013年11月1日，本基金管理人發(fā)布了《國泰基金管理有限公司高級管理人員任職公告》，經本基金管理人第五屆董事會第三十三次會議審議通過，賀燕萍女士出任公司副總經理。
本報告期本基金托管人的專門基金托管部門未發(fā)生重大人事變動。
11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟
報告期內，本基金無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟事項。
11.4 基金投資策略的改變
報告期內，本基金投資策略無改變。
11.5為基金進行審計的會計師事務所情況
報告期內，為本基金提供審計服務的會計師事務所無改聘情況。報告年度應支付給聘任會計師事務所的報酬為 60,000.00 元，目前的審計機構已提供審計服務的年限為4年。
11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
報告期內，基金管理人、托管人機構及高級管理人員無受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。
11.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況
11.7.1國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金（LOF）
11.7.1 .1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當期股票成交總額的比例 傭金 占當期傭金總量的比例
中金公司 1 - - - - -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - 本期退租
申銀萬國 2 944,730,698.48 44.23% 848,599.08 43.90% -
光大證券 1 279,132,810.97 13.07% 254,121.68 13.15% -
西南證券 1 263,568,301.71 12.34% 239,953.13 12.41% -
上海證券 1 167,409,596.81 7.84% 152,407.73 7.89% -
銀河證券 2 152,010,722.35 7.12% 138,389.31 7.16% -
華泰證券 1 198,604,428.14 9.30% 180,810.36 9.35% -
國信證券 2 8,410,706.06 0.39% 7,442.78 0.39% -
海通證券 1 66,160,094.51 3.10% 60,232.67 3.12% -
金元證券 1 28,983,779.92 1.36% 26,386.78 1.37% 本期新增
國泰君安 2 22,017,372.40 1.03% 20,044.57 1.04% -
民族證券 1 4,907,820.92 0.23% 4,468.12 0.23% -
注：基金租用席位的選擇標準是：
（1）資力雄厚，信譽良好；
（2）財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩(wěn)定；
（3）經營行為規(guī)范，在最近一年內無重大違規(guī)經營行為；
（4）內部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
（5）公司具有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當質量的關于宏觀經濟面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務；能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報告。
選擇程序是：根據(jù)對各券商提供的各項投資、研究服務情況的考評結果，符合席位券商標準的，由公司研究部提出席位券商的調整意見（調整名單及調整原因），并經公司批準。
11.7.1 .2 基金租用證券公司交易單元進行債券投資及傭金支付情況
券商名稱 交易單元數(shù)量 債券交易 應支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當期股票成交總額的比例 傭金 占當期傭金總量的比例
中金公司 1 - - - - -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - 本期退租
申銀萬國 2 - - - - -
光大證券 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
上海證券 1 - - - - -
銀河證券 2 - - - - -
華泰證券 1 - - - - -
國信證券 2 - - - - -
海通證券 1 - - - - -
金元證券 1 - - - - 本期新增
國泰君安 2 - - - - -
民族證券 1 - - - - -
11.7.2國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金
11.7.2.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當期股票成交總額的比例 傭金 占當期傭金總量的比例
國泰君安 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
海通證券 1 - - - - -
國信證券 2 75,494,733.78 14.18% 66,805.23 13.98% -
光大證券 1 145,471,084.42 27.32% 132,436.11 27.71% -
銀河證券 2 53,255,492.02 10.00% 48,483.55 10.14% -
申銀萬國 2 186,701,459.69 35.07% 165,212.81 34.56% -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 71,466,985.44 13.42% 65,063.75 13.61% -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 - - - - -
注：基金租用席位的選擇標準是：
（1）資力雄厚，信譽良好；
（2）財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩(wěn)定；
（3）經營行為規(guī)范，在最近一年內無重大違規(guī)經營行為；
（4）內部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；
（5）公司具有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供具有相當質量的關于宏觀經濟面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢及證券市場走向、個股分析的研究報告以及豐富全面的信息服務；能根據(jù)基金投資的特
定要求，提供專門研究報告。
選擇程序是：根據(jù)對各券商提供的各項投資、研究服務情況的考評結果，符合席位券商標準的，由公司研究部提出席位券商的調整意見（調整名單及調整原因），并經公司批準。
11.7.2.2 基金租用證券公司交易單元進行債券投資及傭金支付情況
券商名稱 交易單元數(shù)量 債券交易 應支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當期股票成交總額的比例 傭金 占當期傭金總量的比例
國泰君安 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
海通證券 1 - - - - -
國信證券 2 - - - - -
光大證券 1 - - - - -
銀河證券 2 - - - - -
申銀萬國 2 - - - - -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 - - - - -
安信證券 1 - - - - -
愛建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 - - - - -
國泰估值優(yōu)勢股票型證券投資基金(LOF)(原國泰估值優(yōu)勢可分離交易股票型證券投資基金轉型)2013年年度報告摘要.pdf